大行评级|中金:维持新秀丽“跑赢行业”评级上调目标价5.5%至29港元
大行评级|中金:维持新秀丽“跑赢行业”评级上调目标价5 5%至29港元:中金发表报告指,相信来自亚太地区的国际出行将是未来全球出行增长的重要
事件:公司4月20日下午发布2023年第一季度报告,实现营业收入人民币1,297.53亿元,较去年同期增长9.4%;实现归母净利润79.84亿元,同比增长10.5%;2022年公司实现可比EPS0.09元/股,同比提升12.5%。
1、一季度稳步增长,高质量发展取得新成效
2023年第一季度,公司营业收入为人民币1,297.53亿元,较去年同期增长9.4%,其中服务收入为人民币1,184.78亿元,较去年同期增长7.7%。
(资料图片)
公司实现归母净利润人民币79.84亿元,同比增长10.5%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为人民币86.90亿元,同比增长8.8%。实现EBITDA人民币338.74亿元,较去年同期增长4.7%。基本每股收益为人民币0.09元,较上年同期增长12.5%。
2、移动、固网ARPU持续提升,产业数字化快速发展
移动通信服务方面,23Q1移动通信服务收入为人民币505.91亿元,同比增长3.2%。移动用户净增752万户,达到3.99亿户,同比增长5.05%。5G套餐用户净增1,525万户,达到2.83亿户,同比增长34.38%,渗透率达到71.0%。移动用户ARPU为人民币45.8元,同比增长1.55%。
固网及智慧家庭服务方面,23Q1,公司固网及智慧家庭服务收入达到人民币311.36亿元,同比增长5.0%,有线宽带用户达到1.84亿户,同比增长6.29%。智慧家庭收入同比增长15.9%,拉动宽带综合ARPU达到人民币47.5元,智慧家庭价值贡献持续提升。
产业数字化方面,公司充分发挥天翼云的市场竞争力,持续打造“5G+行业应用”标杆项目,推动第二增长曲线快速发展。2023年第一季度,公司产业数字化业务收入达到人民币349.71亿元,同比增长18.9%。
风险提示:市场竞争加剧、5G发展不及预期、创新业务拓展不及预期、成本管控不及预期。
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